探析区块链发展对金融领域影响

　探析区块链的发展对金融领域的影响

　摘

　要

　2008 年中本聪第一次提出了区块链的概念，并成为了电子货币比特币的核心组成部分；此后十年时间内区块链经历 2.0 阶段、3.0 阶段。互联网信息技术的不断创新带动了全球经济社会的快速发展，区块链作为近年来涌现出的互联网信息新型技术，它从成本控制、效率保障、信用审核以及风险规避等多方面改善与优化了传统金融业的发展状况，但也给传统金融领域带来巨大变革，具体到金融运作的各个环节。由于区块链的相关研究还处于起步阶段，在应用过程中还面临着许多实际问题亟待解决，但作为金融业改革创新的重要方向，有必要对其规划及建设方法进行深入探讨。

　 本文在对国内外区块链发展、区块链+金融相关文献进行整理的基础上，首先阐述了区块链的概念、发展历程，分析它在金融业领域应用的优势，以及在我国金融业领域的具体应用情况。其次分别从对互联网金融、对信用机制及对传统金融机构等三方面探究了区块链技术对金融领域的影响。再次分析了区块链技术应用于金融发展存在的技术方面仍然存在阻碍、监管政策仍处于模糊状态和生态体系较为缺乏等三方面问题。最后针对上述问题，提出了提升技术水平、制定标准加强监管和加快区块链技术在金融行业的布局和应用等方面的建议。

　关键词：区块链；金融领域；信用机制

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　 ABSTRACT

　 In 2008, Satoshi Nakamoto first proposed the concept of blockchain and became a core component of the electronic currency Bitcoin; in the next ten years, the blockchain experienced 2.0 and 3.0 stages. The continuous innovation of Internet information technology has driven the rapid development of the global economy and society. As a new Internet information technology that has emerged in recent years, blockchain is bringing huge changes to the traditional financial field, specific to all aspects of financial operations. Control, efficiency guarantee, credit review and risk avoidance have improved and optimized the development of the traditional financial industry. Since the relevant research of the blockchain is still in its infancy, many practical problems still need to be solved in the application process, but as an important direction of financial industry reform and innovation, it is necessary to carry out in-depth discussion on its planning and construction methods.

　 On the basis of collating domestic and foreign blockchain development, blockchain + finance related literature, this article first expounds the concept and development process of blockchain, analyzes its advantages in the application of the financial industry, and its financial industry in China The specific application of the field. Secondly, the impact of blockchain technology on the financial field was explored from three aspects: Internet finance, credit mechanism and traditional financial institutions. Once again, it analyzes the three aspects of blockchain technology that still have obstacles in the application of financial development, regulatory policies are still in a vague state, and the ecosystem is relatively lacking.

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　Finally, in light of the above problems, suggestions were made to improve the technical level, formulate standards, strengthen supervision, and speed up the layout and application of blockchain technology in the financial industry. Keywords:

　Blockchain; financial field; credit mechanism

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　一、绪论 （一）研究背景 科学技术是第一生产力，我国政府一直以来都非常重视科技创新对于国民经济发展的重要推动作用，尤其是改革开放以来，国家在互联网信息技术基础研究领域投入了大量人力与财力，区块链技术自诞生以来受到了全球相关研究人员的普遍关注，区块链技术在开发过程中需要较为复杂的逻辑系统框架作为支撑，这也决定了其在数字货币研究应用领域的重大作用。从 2016 年开始，国内政府相关机构陆续发布了关于支持区块链规划建设的政策性文件，逐步将其提升到促进国家长期可持续发展的战略高度上来。尤其在 2017 年，党的十九大报告中重点提到要将互联网信息技术的创新成果积极应用到国民经济发展的各个领域，全方位推动我国进入数字经济发展的快车道。不难看出，国家层面对于区块链建设的持续关注与投入将极大地促进我国区块链技术的创新发展。

　 （二）研究意义 区块链作为新兴起的技术和一个还未发展成熟的技术，对其应用进行分析是十分有必要的。

　“区块链+”已经逐渐成为席卷全球的金融科技浪潮，其在金融领域的应用研究不仅符合国家政策和政府支持，更能切实解决产业发展中的实际问题。目前虽然区块链已经在金融行业和部分实体经济行业有所研究，但是涉及的领域还是趋于少数。本文对区块链的发展、区块链对金融领域的影响等相关问题进行思考，并提出建议，拟对产业发展具有一定的借鉴意义。

　 二、区块链在金融业领域的应用优势及其具体应用 （一）区块链发展状况 1.区块链的概述 区块链是一种利用特定加密数学算法，将每一笔交易信息加密后以数据区块记录下来并按时间顺序以链式结构连接在一起的数据结构。极强的加密安全性能是区块链技术受到金融业研究人员推崇的核心特征。在实际操作过程中，它按照时间顺序来对数据区批注 [LL1]: 主语呢 批注 [LL2]: 要先下一个定义

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　块进行记录与更新，特殊的加密数学算法与分布式多点数据记录模式，使其对于交易过程的处理具有无可比拟的安全性与高效性。区块链的主要特点有以下几个方面。

　第一，去中心化。传统的交易记账模式需要依赖中央节点来完成规则的制定，但区块链彻底打破了这种中心化的记账方法，将记账权限分发给每一个遵循系统规则的成员，在这种去中心化的记账模式下，记账规则向所用参与记账的人员公开，且账本由系统所有成员共同维护。

　第二，交易数据的录入具有不可逆性，方便系统成员进行查询。区块链的加密过程主要借助哈希函数来实现，各个区块数据之间通过链式结构进行连接，且将交易时间、交易信息以及之前区块的数据作为新区块的主要内容，通过查阅最后区块的相关数值就完成了对于整个区块链的验证操作。

　第三，各区块节点相互独立与依存。构成区块链的各个数据节点均可由相关用户完成信息更新操作，同时可经查询过程完成数据共享；同时，单一节点的故障问题并不会对整个区块链的正常运转造成影响。

　 2.区块链发展状况 现阶段区块链的发展可分为三个阶段。

　（1）区块链 1.0 阶段。以比特币的出现作为起点，并在数字货币转移、境外支付和 B2B 支付系统。

　（2）区块链 2.0 阶段。区块链技术通过智能合约将计算机程序、大数据纳入自身系统当中，从而更加深入地渗透到多个金融应用领域。区块链技术的开放性吸引了更多研发人员加入，使区块链在金融类产品的创新应用方面更加多样化。比如，区块链平台上发布的各类智能资产、数字化资产等是以时间戳的形式唯一存在的，便于后期进行查询。

　（3）区块链 3.0 阶段。作为 2.0 阶段的扩展，区块链 3.0 更加注重在公共资源管理、教育文化发展、科学技术创新方面强化技术支持与变革，同时巩固在金融业及数字

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　货币研究领域的发展成果。

　 （二）区块链在金融业领域的应用优势 作为一种分布式的账户应用技术，区块链技术应用场景现已逐渐发展到股票、智能合约，并进一步扩展到政府、科学、文化和艺术等领域。区块链在金融业领域的应用优势主要体现在：

　第一，低成本与高效率是金融市场发展的核心追求，区块链技术凭借复杂的逻辑算法与系统框架保障了交易过程的安全性，改进并优化了传统金融活动中的繁琐程序，节约了交易成本。同时，把与交易流程相关的监管记录与审计过程通过多重签名操作技术存放到区块链当中，实现了交易数据的公开性，极大地提升了银行间业务往来的效率。

　第二，独特的数据加密方式与分布式的数据记录方法，使区块链技术能够保障金融交易过程可以防范与抵御各类操作风险。从金融风险的产生原因看，道德因素与人的主观失误是其中的一个主要来源，而区块链操作过程中全部实现了物化的方式，大幅降低了人在交易中的实际作用；另外，分布式数据结构与共享查询方式可以将人为因素引起的风险概率降到的最低限度；而去中心化的运行机制，可以使交易运作效率得到极大的提升，有效地规避了硬件系统故障等所导致的各类风险因素。

　第三，随着区块链技术的不断发展与完善，其在企业间交易数据的更新、维护以及重构方面吸收了大数据、云计算技术的先进方法，在促进市场竞争有序进行的同时，还实现了各类资源的优化配置，最大限度地平衡了企业在经济效益、资金整合流动以及安全性方面的需求。

　第四，借助区块链技术可以有效地弥补传统金融监管方式的缺陷与不足，做到实时审计与监控，最大程度地发挥其分布式结构在交易数据录入与保存方面的不可逆性与公开性。当前，世界各国尤其是各主要发达国家以及经济体都投入了大量的人力与财力进行区块链方面的金融研究与应用工作，我国要紧跟时代发展的脚步，加强对于区块链技术的基础研究，借此提升我国的国际金融地位。

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　（三）区块链在金融业领域的具体应用

　 1.典型应用形态 作为区块链技术发展初期的主要应用领域，电子货币流通、分布式记账系统等依然是各国研究的重点方向。同时，在跨境支付、证券交易以及发行等新型应用方面，一些发达国家的各类金融机构都在积极展开探索研究。随着我国社会主义市场经济体制的不断发展与成熟，传统金融模式中一些交易方式与方法亟待进行改进与优化，区块链技术的产生与发展具有极强的金融应用背景，因此我国的区块链规划与建设工作可以紧紧围绕数字货币、智能合约、金融交易等具有广阔发展前景的方向展开。

　根据《中国区块链金融应用与发展研究报告（2020）》区块链在我国金融领域的应用包含供应链金融、贸易金融等，其具体的应用比例如图 1 所示。

　 图 1 区块链在我国金融场景的应用情况图

　从图 1 可以看出，当前区块链在我国金融领域的主要应用场景为供应链金融，该场景应用比例占比达到33%，占比最高，除供应链金融外没有任何场景的应用占比超过12%。这说明当前供应链金融应用呈现一枝独秀的状态，其他场景的应用亟待发展。

　供应链金融32.60%贸易金融11.20%保险科技11.20%跨境支付7.90%资产证券化6.70%其他场景30.40%供应链金融 贸易金融 保险科技 跨境支付 资产证券化 其他场景批注 [LL3]: 最高说明了什么？这样的结构说明了什么？

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　除供应链金融外，场景应用占比超过 10%的只有贸易金融与保险科技，两者的应用场景占比相当均为 11.2%。此外，场景应用占比超过 5%的还有跨境支付（7.9%）以及资产证券化（6.7%）。

　 2.发展规模 2020 年 4 月《中国区块链金融应用与发展研究报告（2020）》国家网信办区块链信息服务备案情况显示，涉及金融领域的备案主体数量占比超 40%，类型涉及金融科技服务商、银行、基金公司、保险公司、小额贷款公司、商业保理公司等，呈现较为明显的多元化特征。

　据前瞻产业研究院统计 2016 年中国区块链行业市场规模在 1 亿元左右，到 2018 年增长至 10 亿元， 2019 年我国区块链产业规模稳步增长，产业规模约 12 亿元。

　图 2

　我国区块链技产业规模统计图 从上图可以看出，2016 年以来我国区块链产业规模发展速度很快，由 1 亿元迅速发展至 12 亿元，三年间增长了 11 倍。

　同时据艾瑞咨询推出的《2019 年-中太古代-中国区块链+供应链金融研究报告》指出，金融机构区块链投入呈逐年增长态势，预计至 2022 年，中国金融机构区块链技术15.61012024681012142016 2017 2018 2019区块链产业规模批注 [LL4]: 图 2 的文字内容呢？

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　投入将达 92.7 亿元，中国银行、保险、资管的区块链投入增速将分别达到 61.8%、27.3%、66.7%。

　 三、区块链发展对我国现有金融领域的影响分析

　（一）区块链发展对互联网金融的影响 随着国内外互联网金融的迅速发展，参与市场交易的双方从中获取了极大的便利，然而潜在的信用问题一定程度上制约了其发展进程，产生这种现象的根本原因是交易双方存在信息不公开、不匹配问题。在金融交易过程中利用区块链技术，能够从根源上记录信息，便于及时查询交易双方的数据流向，引导投资者动态掌握资金的变动情况，采取有效措施规避风险，使潜在损失得到有效控制。投资者基于区块链技术的去中心特性开展投资合作，降低各环节的成本支出，全面提升资金利用效果。

　（二）区块链发展对信用机制的影响 征信是现代金融业繁荣的基石，离开了征信，银行借贷、投融资、信托等业务几乎寸步难行。长期以来，金融系统的征信管理主要依托第三方的中心化机构来实施。我国商业银行在开展信贷业务时，无论是针对个人还是企业，最基本的依据是...